机构指出，周边2025年第一批配额披发时点，基于2024年度稀土价钱合座呈现下行趋势、触底回升幅度并不大，2025年配额增速或继续保管较低水平。下流东谈主形机器东谈主和低空经济有望捏续通达稀土规模新增需求，磁材方向有望与稀土资源方向共振；行业供改、缅甸供给扰动协同老本弧线上抬在线av，重复供需改善延续，稀土板块有望迎功绩估值双升。

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　　核心逻辑

　　1.工信部发布《稀土开采和稀土冶真金不怕火诀别总量调控治理主义（暂行）（公开征求想法稿）》，治理主义将国内稀土矿、入口稀土矿、稀土矿物副家具一起纳入监管领域，况且明确仅限稀土集团参与稀土开采与冶真金不怕火诀别，国内稀土集团化形式刚性阐发，致使可能导致部分中小企业退出市集，供给长周期拘谨彰着强化。

　　2.治理主义条款企业开导里面家具追究系统，并与国度平台对接，按月上报坐褥数据。况且配额下发时也新增“市集需求”的考量，有助于踏实下流预期。同期对稀土供给/需求进行讲究化科罚条款，有助于踏实稀土价钱预期，激动价钱核心稳步上移。

　　3.供给端，国内治理主义出台后全经由监管趋严，况且集团化的条款可能导致部分中小企业退出市集，供给刚性彰着强化，另外缅甸稀土矿仍未复原入口，表里供给同期拘谨，有望显耀放大价钱弹性；需求端，国内两新战略预期仍捏续发酵，而稀土磁材行动东谈主形机器东谈主核心原材料之一，需求预期有望继续提振。供需两头强催化共振，稀土磁材板块回转有望加快。

　　利好个股：

　　忽视温雅：中国稀土、朔方稀土、金力永磁等在线av。